浅析会计信息不对称在信息披露中的启示

论文核心提示:

  【摘要】会计信息不对称在当前的经济环境下已经成为十分普遍的现象,在信息披露中,投资者与会计信息提供者之间总会存在信息不对称的现象,并会对企业发展造成长久的不利影响。本文试图从信息披露的角度来分析研究会计信息不对造成的问题及解决方法,缓解二者在交易合作中的信息不对称问题。

  【摘要】会计信息不对称在当前的经济环境下已经成为十分普遍的现象,在信息披露中,投资者与会计信息提供者之间总会存在信息不对称的现象,并会对企业发展造成长久的不利影响本文世纪论文网(www.21cnlunwen.com)提供。本文试图从信息披露的角度来分析研究会计信息不对造成的问题及解决方法,缓解二者在交易合作中的信息不对称问题。
  【关键词】信息不对称;会计信息披露;披露成本
  一、会计信息不对称及原因
  我们所说的信息不对称,是指在市场经济活动中从事交易的各类人员对有关信息的了解是存在差异的;这种差异可能是数量上的,也可能是质量上的。而通常掌握信息比较充分的人员,处于比较有利的地位,而掌握信息贫乏的人员,则处于相对不利的地位。在市场交易中,信息大的一方可能会通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益或是为了自身利益损害对方的利益,当然买卖双方中信息量小的一方会也会努力从信息量大的一方中获取信息,获得利益;虽然市场信号在一定程度上可以弥补信息不对称的问题;但这些市场信号可能会因为各种环境因素或是人为的原因而不能及时被人们接收,故信息不对称仍然会导致市场中的不公平交易,特别是在企业的内部管理者与中小投资者之间发生。
  引起会计信息不对称的主要原因就是委托代理关系,通常在交易中信息量大的一方为代理人,信息量小的乙方为委托人。这里存在两层关系:第一层委托代理关系形成于企业内部即投资者与经营者之间的资源经管委托代理关系。主要表现在股东与管理经营者,管理经营者与企业员工。第二层委托代理关系形成与企业外部,企业必须定期向外界提供财务会计报告,以使政府部门、税务机关、债权人以及社会公众了解企业的经营情况。还有一个重要原因,就是会计信息的披露成本导致企业不愿过多的披露会计信息,使其成本增加,使得外界对该企业掌握的信息更少,进一步造成了会计信息不对称的现象。由此带来的两种不良后果,就是道德风险和逆向选择,这都会使得委托人的利益遭受损失,更甚严重的造成会计信息失真,企业内部会计人员、工作人员舞弊,会计信息造假等的一系列严重问题,最终会导致企业的投资人、债权人、社会公众的利益收到严重的损害。
  二、会计信息披露的研究现状
  有关会计信息披露的研究目前在国内是非常丰富的,许多著名的学者都在各个角度做了深入的研究。
  张宗新、张晓荣、廖士光(2005)通过对1998-2003年上市公司针对会计信息自愿性信息披露行为的有效性进行了实证研究,构建了一套会计信息提供者自愿信息披露的指标体系,利用这一体系可以检测出会计信息提供者自愿性信息披露的程度,通过结果能够说明会计信息提供者自愿性信息披露的程度越强,该公司信息披露质量就越高,从而越能有效改善中小投资者所面临的信息不对称局面,越有利于保护中小投资者。
  王晓红(2008)认为会计信息不对称给财务会计信息造假提供了滋生的温床,社会各界以及企业内部必须着力解决的问题。新会计准则的颁发在一定程度上提高了会计信息的透明度和会计信息的质量,对会计信息不对称的现象起到了一定的减缓作用,但是还需要采取一系列强有力的措施进一步提高会计信息质量充分性,可靠性,及时性等,从而更深层次减缓会计信息的不对称。
  会计信息不对称的其中一个表现就是信息披露不充分,赵怡(2011)认为资本市场发展面临的一个重要问题就是会计信息披露的充分性,它主要包括两方面的内容,即上市公司所披露的会计信息的数量和质量。他指出了上市公司因为会计信息披露不充分、不规范、不及时所产生的一系列问题,导致会计信息的严重失真,这对于我国市场的健康发展、对于国有企业的改革和推进乃至对于整个社会和国家的可持续发展来讲都是有百害而无一利的。所以上市公司必须重视会计信息披露的充分性,从而减缓会计信息的不对称问题。
  三、会计信息不对称的披露问题
  (一)披露成本
  会计信息的披露成本包括提供会计信息的成本和竞争劣势成本。在现实中,当企业在面对会计信息披露的质量要求与竞争劣势成本这一矛盾时,通常都选择了后者即降低竞争劣势成本,减少或者根本不向外界投资者发布一些会计信息,直接影响了其提供的会计信息的质量,从而导致其所披露的会计信息不充分、不可靠,进而导致信息不对称问题。会计信息的披露越是充分详细、及时可靠,就越可能会导致竞争劣势成本的增加,进而增加的企业经营管理风险,所以为了降低竞争劣势成本,企业在披露此类信息时往往予以淡化或含糊其辞,甚至不予披露,但此类信息却是投资者及社会公众进行投资取舍时最具关心的信息,由于成本问题导致信息披露的不充分,致使提供信息者和信息使用者之间严重的信息不对称,而最终利益受损的是外界的投资者,债权人,以及政府和社会公众。
  (二)利益驱动
  道德风险和逆向选择往往就是因为利益不同而造成的。利益驱动表现出更强的主观性,正是因为信息使用者和信息提供者的利益不同而导致信息收集的不对称性。企业的内部管理者总是比外界投资者和社会公众掌握着更多更准确的关于企业管理经营各方面的信息。而企业作为一个利益主体,永远是以利益最大化或成本最小化为主要目标,所以管理者往往都是向外界披露对本企业有利的信息,向外界传达对自己有利的信号。而亏损或是不良的信息却隐瞒,更有些企业为了自身的利益,做假账、假报表、假审计报告来虚增利润、粉饰业绩,损害了是广大无辜股东和社会公众的利益,最终企业自己也得不偿失。
  (三)职业人员
  这一点也表现出一定的主观性,企业的会计人员或是审计人员通常掌握更多的企业信息,他们可能是被迫无奈或是为一己私利按照管理者的要求,制假报假。而企业内部的董事及大股东都代表各自的集团利益,为了实现自己集团的利益,可能会操纵管理当局披露他们想要披露的信息而隐藏不愿意披露的信息,更有可能吞噬部分小股东的利益。加之监管薄弱,力度不够,情况就愈演愈烈,导致信息透明度一降再降,从而损害更多人的利益。而外部的小股东和投资人只能根据手里仅有的一些不准确甚至是虚假的会计信息来进行决策,往往会做错错误的判断。
  四、对于会计信息披露的建议
  (一)加强会计信息披露法律法规的建设,及会计准则的健全
  会计准则作为约束企业行为的契约,意在规范会计信息的披露,解决因为会计信息不对称给市场双方带来的若干问题,及时向社会公众反映公司正确的经营成果和财务状况,从而平衡信息使用者的信息,促进市场健康发展,在一定程度上起到了积极的作用,特别是新会计准则的颁布更进一步提高了会计信息的质量。但是我们仍然可以看到目前上市公司披露信息的不足之处,其可靠性、充分性、及时性还有待提高,相关部门应该加强立法和法律法规修订管理,特别是会计准侧的进一步完善,从而从法律上规范上市公司的信息披露。
  (二)健全内部审计监督机制
  企业的内部审计监督机制还有待进一步提高,内部审计是国家监督体系的组成部分之一,通过对企业经营活动的监督与控制,保证国家财经法规的贯彻执行,同时内部审计又是企业经营管理的一个重要环节,特别是在风险管理中有着重要的作用。但是内部审计机制在一些企业中并没有得到足够的重视,甚至只是形同虚设,故企业应当重视并健全内部审计机制,在经营管理中做好环境控制和活动控制,缓解会计信息不对称的现象,从而提高信息质量。
  (三)适当缩短会计信息披露的时间、提高信息披露的及时性
  目前我国上市公司会计信息披露的时间滞后,使得企业会计人员及管理经营者为了自身利益或是其他特别的目的而向外界披露虚假和不全面的会计信息提供了更多的时间。故要缓解会计信息不对称造成的这一问题,应使得企业缩短其现金流量表的披露时间,如出具月报现金流量表,其真实性更可靠;并增加其信息披露的内容,比如:或有事项。
  (四)加强会计人员的培训及思想道德教育
  会计信息不对称的其中一个重要的原因就是会计人员将会计信息处理失误或是会计信息造假,所以企业要对加强会计人员的培训,提高其专业技能,降低失误出错的概率;加强思想道德教育,以防信息造假等不正之风的蔓延。
  参考文献:
  [1]林钟高,赵宏.信息不对称:会计准则规范的经济理由[J].运筹与管理,2001(9).
  [2]贺文春.委托代理与会计信息不对称性[J].合作经济与科技,2006(23).
  [3]张宗新,张晓荣,廖士光.上市公司自愿性信息披露行为有效吗?——基于1998—2003年中国证券市场的检验[J].经济学,2005(01):15.  
  [4]王晓红.新会计准则下对会计信息不对称的研究[J].会计师,2008(7): 63-65.
  [5]赵怡.对我国上市公司信息披露充分性的思考[J].中国证券期货,2011(4):15.
  

 
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