中国—拉美微型金融与小额信贷国际研讨会专家观点综述

论文核心提示:

 美国穆迪评级公司(Moody’s)高级副总裁Jody Rasch认为,小额信贷评级和评估是以金融机构所提供的信息为基础,但不能替代尽职调查,只可作为一种额外工具,提供第三方意见。小额信贷评级按照当前时间/未来对金融机构进行评估,并非关于某机构之“良好程序”的有价值的判断,也不是监管的替代品。

  摘 要:中国和拉美国家在向微型企业及低收入群体提供金融服务方面各自采用了有所不同的方式,但殊途同归,中国与拉美都在此领域中积累了丰富的经验。中国人民银行与泛美开发银行联合举办的国际研讨会中,来自中国、拉美国家的专家就微型金融和小额信贷发展模式、信息技术与评级、小额信贷融资来源、监管体系建设和产品创新等问题进行交流,并讨论如何进一步提升行业发展水平。
  关键词:拉美;微型金融;小额信贷
  中图分类号:F832.6 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2012)11-0004-06 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.11.01
  2012年11月1日-2日,中国人民银行与泛美开发银行联合在海南省海口市举办“中国拉美微型金融与小额信贷国际研讨会”,来自拉美及加勒比地区和国内微型金融与小额信贷领域的专家学者和部分省市农村信用社等机构有关负责人参加了研讨会,并就微型金融和小额信贷发展模式、信息技术与评级、小额信贷融资来源、监管体系建设和产品创新等问题进行深入研讨。现将部分观点整理摘编,供参考。
  一、中方专家观点
  (一)中国人民银行副行长潘功胜:深化中国与拉美小额信贷的交流与合作
  潘功胜表示,此次研讨会的举办是落实中国人民银行与泛美开发银行签署联合融资合作谅解备忘录、深化双方交流与合作的重要内容之一。在介绍中国经验时,潘功胜指出,中国政府历来高度重视农村金融的发展与改革,支持发展小额信贷和微型金融。从1999年起,在中国人民银行支农再贷款等政策推动下,各地农村信用社开始逐步推广小额贷款业务,对缓解农民贷款难问题发挥了重要作用,特别是农户小额信用贷款和联保等保证贷款规模不断扩大,取得了良好的经济效果和社会反响。针对从事农村金融和小额信贷业务“成本高、风险大”等特点,中国人民银行会同各部门采取一系列措施,逐步形成了财税、金融政策相结合的扶持政策体系。潘功胜提到,近年来国际小微金融领域在技术和服务模式上都有突破性变化,小额信贷在盈利模式、技术创新、资金来源以及监管方式上呈现新的发展特点,国际小额信贷业务快速增长。针对2010年以来个别国家和地区发生的小额信贷危机,潘功胜指出既要认识到小额信贷在支持减贫、就业和创业等方面所具有的独特功能,同时,应当高度关注当前国际上对微型金融和小额信贷领域“过度商业化”和借款人“过度负债”等问题的讨论,探索通过小额信贷信息共享、优化政策支持与干预、健全市场监管和评级制度等政策措施,促进微型金融和小额信贷健康可持续发展,确保其在支持低收入群体、“三农”和小微企业发展中发挥更加积极的作用。
  (二)全国政协经济委员会委员、国家开发银行原副行长刘克崮:中国草根金融的发展存在组织推动力不足等诸多问题
  小企业、微企业、个体户、农户称为草根经济体,为它们服务的小型金融、微型金融称为草根金融。刘克崮认为,当前中国草根金融发展存在组织推动力不足、草根金融监管能力不足、基层金融主体能力弱、扶持政策有待加强、发展所需要的配套服务还比较欠缺等突出问题。对于如何解决目前草根金融发展中存在的问题,刘克崮提出以下几点建议:一是加强组织领导,建立中央对小微金融推动的领导小组;二是完善地方金融管理机构,不断的建立和完善新型草根金融机构;三是构建多层次的资本市场;四是监管机制逐步规范化、法制化;五是完善小微金融的政策扶持体系;六是改进对草根金融的公共服务;七是加强对民间金融的规范和引导等。
  (三)财政部金融司副司长胡学好:完善政策扶持体制,助力微型金融发展
  胡学好指出,目前中国微型金融体系的基本框架初步建立,微型金融发展的外部环境得到改善,但与此同时,制约微型金融发展的一些问题还未得到根本解决。微型金融发展中的薄弱环节主要体现在总体认识不到位、机构建设不到位、服务创新不到位等。胡学好表示,财政部下一步将全力推进三个转变,创新财政支持手段和方式,不断完善微型金融扶持政策体系:在政策扶持对象上,从以机构为导向逐步向以业务为导向进行转变;在政策扶持目标上,从重规模逐步向规模与质量并重进行转变;在政策扶持方式上,从资金支持逐步向多措并举进行转变。
  (四)国家开发银行股份有限公司评审三局副局长梅世文:中国小额信贷业务的国际比较与发展
  从信息化和服务水平、经营理念、贷款利率、外部政策环境、中介服务等方面来看,中国小额信贷与拉美微型金融之间存在较大差距。如果按照1亿的需求客户(包括农民、微小企业和低收入者)规模、10万元的小额信贷循环额度需求保守测算,我国小额信贷需求资金缺口在10万亿元以上。对于如何促进中国小额信贷的发展,梅世文建议,首先,要通过构建多元化的小额信贷机构服务体系、出台相应的配套扶持政策、适当放宽政府部门直接干预来加大中国小额信贷机构发展力度;其次,要结合经济社会发展和小额信贷实际,科学规划我国小额信贷机构发展;第三,应尽快出台小额信贷机构发展相关法律法规,并根据小额信贷机构的不同类型和各地经济社会发展水平的实际情况,制定差别化监管制度,对小额信贷机构实施科学监管;第四,要运用市场手段和方式激励、约束、规范、引导小额信贷机构发展,如建立市场化运作的小额信贷机构评价中心、小额信贷机构评价风险基金、健全小额信贷机构资金进入和退出的机制等。
  (五)中国人民银行征信中心副主任汪路:改进小微企业融资环境的几点思考
  针对改进小微企业融资环境,汪路认为,首先,要积极推进村镇银行、小额贷款公司、融资性担保公司等小型新型授信机构接入征信系统,这些机构接入征信系统遇到的问题主要是IT基础设施水平低和接入后如何有效管理、防范信息泄露风险等;其次,要探索建立可持续的非银行信息采集机制,研发更能反映小微企业信用特点的征信产品。改进小微企业征信服务,应主要依靠小微企业非银行信息及小微企业主信用信息提供征信服务,重点在寻找采集非银行信息的可持续模式;第三,要推动建立小微企业征信互联网服务平台,其作用是提高非银行信息采集的效率和方式选择的灵活性、降低接入金融城域网的成本、提供小微企业自主更新基本资料、特别是财务指标的渠道,并通过公示来约束小微企业,保证所提供信息的准确性;第四,应完善登记制度,目前登记制度应包含的配套法规还不健全;第五,应推动建立我国统一的动产融资(权属关系)登记公示平台,这将最大程度降低企业尤其是小微企业的融资成本,帮助授信机构全面了解授信对象的动产融资状态;第六,应推动建立应收账款融资平台,以该平台业务为核心,加上与之紧密合作的专业服务机构提供的配套服务,可以促进、整合形成一整套标准化、可普及、效率高、低成本、可持续的应收账款融资服务体系。

  (六)国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松:将小微金融发展作为下一步金融改革的重点
  巴曙松认为,从金融结构的调整、利率市场化推进、农村金融发展等角度,下一阶段有必要将小微金融发展作为金融改革的一个重点。应促使不同金融机构在小微金融服务中找到市场定位;适当放宽金融市场准入,鼓励小贷公司等小微金融机构的发展;以支持小微金融机构发展为突破口,推进利率市场化;鼓励优秀的小贷公司转制成村镇银行;适当放松小贷公司从银行融资比例的限制;支持微型金融基础设施建设,使各类金融机构更为便捷地参与到小微金融市场的竞争中。
  二、外方专家观点
  (一)关于微型金融与小额信贷的最新特点及影响
  微型金融与小额信贷业具有多元化以及创新的特点,极具灵活性。Boulder研究院总裁Robert Christen认为,拉美地区的微型金融以其多元化特点引领世界,甚至不需要借助援助机构的力量。泛美开发银行多边投资基金总经理Nancy Lee表示,拉美微型金融提供的贷款、储蓄、保险服务有助于促进当地家庭消费,提升中小企业经营效率,鉴于微型金融提供服务对象主要为当地居民和中小企业,导致其在全球金融市场表现不佳的背景下具有一定的持续性。美国全球发展中心(CGD)高级研究员David Roodman则以巴西、印尼等国的小额信贷为例,指出该地区的小额信贷不仅向数以万计的贫穷人群提供有效的服务,使其摆脱贫困,同时也为该地区更多女性提供更多的就业机会,提高劳动生产能力。
  (二)关于微型金融与小额信贷扩展的金融服务
  目前微型金融与小额信贷开展的金融服务也呈多样化趋势。昆卡大学社会研究所研究员Paciente Vazquez 认为,金融服务应该贴近民众,其目的在于改善居民生活水平,繁荣经济和创造就业。厄瓜多尔Pichincha银行副行长Guido Cordero表示,金融服务多样化是小额信贷机构经营成功的另一个重要因素,目前Pichincha银行在微型存款、微型保险与微型贷款等金融服务已相对成熟,其服务对象涉及中小企业、农产品加工业、各收入阶层居民。巴西最大的小额信贷公司Crediamigo项目经理Rosa L.Ribeiro认为,金融服务扩展与创新对小额信贷公司健康运行起到至关重要的作用,目前Crediamigo小额信贷公司提供的金融服务包括借记卡、人寿保险、信贷保险、村镇银行、各种利率期限的贷款等。泛美开发银行多边投资基金总经理Nancy Lee表示,下一阶段的小额信贷金融服务还应包括绿色小额贷款等面向低收入群体的其他一些基本服务。
  (三)关于微型金融与小额信贷的行业准则
  危地马拉农村银行金融集团执行总裁Fernando Pena认为,微型金融应积极倡导一种符合道德规范、客户信赖、透明度高的商业管理模式。在产品与服务方面,应积极为参与者提供一流的产品与服务,最大限度满足客户需求;在道德准则及透明度方面,应严格遵守商业规则,拒绝隐性收费;在技术水平方面,应积极开展金融教育,简化金融产品的技术使用;在与客户沟通方面,应积极深入低收入者群体拉近与客户之间的距离,最大限度降低低收入者准入门槛。Fernando Pena还指出,微型金融需要更多的关注农村妇女群体,认为她们是家庭的轴心;微型金融还应特别关注除信贷业务以外的其他服务如健康、丧葬、教育及保险等服务。
  (四)关于微型金融与小额信贷的社会责任
  哥伦比亚Mundo Mujer基金会首席执行官Leonor Melo 认为,微型金融的服务准则是为无法享受正规金融服务的落后地区群体提供存贷款、保险、贸易服务,其服务宗旨是提高贫困地区人群的收入水平改善生活质量。Leonor Melo同时指出微型金融应该致力于通过提供适时便捷的信贷及其他服务来提高低收入特别是妇女群体的生活质量。危地马拉农村银行金融集团执行总裁Fernando Pena认为,微型金融的社会职责在于除了为经济发展落后地区提供生产性生活的保障、彻底摆脱高额负债的依赖外,还在于为该地区克服贫穷、扫除文盲等障碍。秘鲁Arequipa储蓄银行财务经理Felix Cruz认为,微型金融不仅应致力于盈利、为中小企业提供全面、便捷的金融服务外,还应肩负更多的社会责任,Arequipa储蓄银行每年将利润的50%上缴地方政府用于社会公益项目建设。
  (五)关于微型金融与小额信贷的融资经验
  Boulder研究院总裁Robert Christen表示,当前微型金融与小额信贷的资金主要来自于国际上一些援助基金及公益性组织,部分地区如拉美地区由于小额信贷的利润相对较高,因此吸引了各种多边投资基金,同时也吸收了部分大型企业及账户持有人的存款。泛美开发银行多边投资基金总经理Nancy Lee表示,在拉美地区本地存款在多边投资基金的资金来源中所占比例相当高且呈增长趋势,从十年前的41%发展到2011年的60%。
  (六)关于微型金融与小额信贷的创新经验探索
  微型金融与小额信贷创新不仅出现在金融中介提供的新产品和服务中,在提供这些服务的渠道以及新的目标人群等方面也出现了越来越多的创新。昆卡大学社会研究所研究员Paciente Vazquez 提倡小额信贷与社区形成战略联盟,认为只有与地方保持着紧密联系,签订协议,扶持项目发展,才能在造福地方经济繁荣形成合力。Paciente Vazquez还表示,微型金融还应在财务上保持足够的余地,以支付运营成本,支持业务发展和效率提高。智利国民银行微型企业部商务经理Emilio Velez认为,微型金融的发展离不开创新经验的探索,应积极探索论文代发中心(www.21cnlunwen.com)提供优质论文发表服务成功经验使之为中小企业和地方居民提供更好的产品与服务。
  (七)关于微型金融与小额信贷面临的挑战
  Boulder研究院总裁Robert Christen认为,当前微型金融与小额信贷面临的挑战在于:一是由于金融交易量过低导致微型金融在经济落后地区覆盖不够全面,这势必增加那些真正需求微型金融服务人群的交易成本如沟通成本、交通费用等;二是部分地区微型金融之间的相互激烈竞争导致利润空间被压缩,尤其在拉美一些地区小额信贷机构为了争夺客源而增加许多分支机构,导致客户贷款的综合成本上升;三是小额信贷机构运行效率面临下降趋势,小额信贷业务不断上升导致其服务对象多于传统商业银行机构,尤其是拉美地区的小额信贷机构运营效率与利率均呈下降趋势。   (八)关于微型金融与小额信贷的监管
  美洲监管协会秘书长Rudy Araujo认为,小额信贷监管原则的主要目的包括从国际层面上识别和共享最佳规程、向从业者提供参考、以及支持基础建设和监管框架三个方面。实行有效的监管和监督,需要诸多前提条件,比如国家必须创造有利的外部条件和稳定的法律和监管框架、小额信贷业务定价不能受限、准入条件放宽使得经营者和客户之间可以自由选择、信贷局可以全面开展工作并且可以对所有需要方提供相关信息、市场行为和消费者保护法律制度健全、以及有公平合理的存款保险系统等。针对小额信贷机构的最低资本和风险管理问题,Rudy Araujo指出其资本要求与其他金融机构所设定的要求是同等的,但在必要情况下此等规范对在增资方面存在困难的机构应更加严格;而风险管理规范由法律或监管部门对小额信贷经营者进行专门的设定,同时亦设定相应极限,以控制风险暴露水平和严禁开展的业务。
  秘鲁银行保险监管署微型金融部Myriam Cordova Luna主要介绍秘鲁小额信贷的监管经验,他指出从1997年以来,秘鲁对小额信贷的监管先后进行多次调整(如微型企业之非正式认可、获取分支机构开设权限程序的简化、修改《银行法》、移动银行和电子货币法计划、创制“基本账户”、私人担保公司监管计划等),对小额信贷产生了积极的影响。秘鲁的小额信贷监管要求对贷款对象、金额等界定明确;记账、分类和贷款损失准备金等处理方法审慎、简单、易于监督;多边投资基金需通过明确和审慎的正式途径研究开发自己的方法,以确保能够对还贷能力和意愿加以评估;自给式小额信贷定价应按照风险暴露和运营成本情况确定,注重产品的财务可行性。Myriam Cordova Luna还指出,秘鲁在实施小额信贷专业化监管时,金融系统内的所有机构均使用相同的本金要求,包括多边投资基金。同时,通过机构的风险情况确定应侧重于哪些方面,如企业监管风险、信贷风险、违约率的刚性控制、监管者与机构管理层之间的长期沟通等。
  (九)关于微型金融与小额信贷的评级
  微型金融与小额信贷评级是为了满足市场对透明度的要求在上世纪九十年底末产生的,早期的改革者开发了专业评级技术,旨在对微型金融与小额贷款机构作出全面的评价。随着微型金融与小额贷款规模更大、更加复杂,吸引了更多国际、国内信用评级机构的关注。美国微小评级公司(Microrate)创始人及总裁Damian Von Stauffenberg指出,小额信贷评级与普通的信用评级不同,信用评级主要是计算违约概率,以统计学评估为主、短期验证考察为辅;而小额信贷评级则以专业小额信贷团队的深度研究为基础。两者的差异主要表现在:一是小额信贷评级比信用评级考虑的因素要多;二是小额信贷评级旨在发现小额信贷机构的特定风险,而常规评级工具无法发现这些风险;三是小额信贷评级机构在评级方面拥有非常丰富的经验,能辨别资金导向良好的小额信贷机构,同时识别危险的发展情况,并就相关问题向小额信贷机构和监管者发出警告。
  玻利维亚惠誉评级公司(Fitch)总裁 Rodolfo Castillo主要介绍了玻利维亚小额信贷机构的成功经验。他指出,主流或主流相关评级机构一般拥有值得保护的声誉,对于所有金融机构(包括小额信贷机构)使用一种单一的方法。拥有信用评级的小额信贷机构一般已通过透明的财务及非财务信息执行独立的评估程序,拥有外部和内部审计委员会。拥有投资分信用评级的小额信贷机构一般是财务可持续性的,涵盖自身所有成本;能够在金融系统和有价证券市场中获取资金;可盈利,拥有良好的不良债权范围;拥有良好的管理和效率,无需补贴或拨款(这表示其可以成长和扩张,并且能够提供更多、更好的金融服务)。
  美国穆迪评级公司(Moody’s)高级副总裁Jody Rasch认为,小额信贷评级和评估是以金融机构所提供的信息为基础,但不能替代尽职调查,只可作为一种额外工具,提供第三方意见。小额信贷评级按照当前时间/未来对金融机构进行评估,并非关于某机构之“良好程序”的有价值的判断,也不是监管的替代品。
  针对小额信贷机构评估时需要考虑的因素,Locfund 投资基金董事 Fernando Sanchez认为主要涉及三个方面:一是宏观经济环境与小额信贷市场与监管制度环境,其中,是否多元化经营、行业弹性如何等都会有很大影响。二是小额信贷机构的背景与经营策略,在背景方面需要了解其领导特质、寻找真正的经营策略、他们如何应对以往发生的危机等,同时需要关注其市场定位。纯商业的小额信贷机构必须评估客户关系、短期目标、贷款回收政策、危机时期的应变措施;而纯社会的小额信贷机构必须评估其自我平衡、增长趋势、适应能力。三是专业技术与财务管理,小额信贷机构必须拥有强大并且经过明确定义的专业技术,并且其必须符合企业结构、工作团队、信息技术体系、政策法规、操作程序等要求;财务管理主要考虑偿付能力、投资组合特性、效能、生产率和经济回报等因素。

 
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