从人力资本角度探讨中小企业融资问题

论文核心提示:

“融资难”一直是困扰我国中小企业发展的问题之一,解析我国中小企业融资现状,融资渠道窄、担保体系不健全、资本市场不成熟是“融资难”的主要原因,建议制定保障中小企业融资相关法律,并开拓思路,引入人力资本出资制度,以解决中小企业融资难题。 【关键词】 中小企业;融资;人力资本

一、我国中小企业融资现状
  
  1.融资渠道方面。我国的中小企业资本金和流动资金中,自有资金占70%以上,银行贷款占20% 以上,只有一小部分民间借贷、亲戚朋友投资,融资渠道单一,极大地制约了企业的快速发展和做强做大。长期以来,我国中小企业贷款占全部金融机构贷款比重只有10%左右,80%的中小企业的流动资金得不到满足。广东的一项调查表明:95%以上的中小企业缺乏资金。
  2.银行发放贷款多以厂房、设备、股东个人资产抵押为主,信用贷款较少,银行只对极少数规模和实力较大的企业提供部分信用贷款。一般情况下,绝大多数中小企业因规模小、资金实力有限,提供不出实物抵押和有效的保证,很难达到银行标准,风险较大,致使大部分的中小企业难以获得银行的贷款支持。
  3.信用担保体制方面。我国缺乏全国统一的信用评估机制和监督机制,中央预算尚未明确担保资金,没有形成完善的全国性担保体系,中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高。与信用担保业相关的法律法规建设滞后,在一定程度上也影响了我国信用担保机构的规范发展。
  
  二、中小企业“融资难”的原因
  
  1.在商业银行加强金融风险防范的形势下,中小企业获得银行贷款十分困难。由于中小企业贷款没有规模经济性,从“经济性”角度考虑,银行更愿意将有限的信贷资源投入大型企业。据统计,中小企业贷款规模只占信贷总额的15%左右。银行对中小企业“惜贷”还有一个重要原因就是由于“土地”抵押问题。很多中小企业都是由乡镇企业发展而来的,好多企业用的是规划农田或租用地,而不是建设用地,没有合法的土地手续,不能从银行办理土地质押手续。
  2.信用担保制度不健全,抵押担保难落实。为防范和控制金融风险,各金融机构基本停办了信用贷款,普遍实行资产抵押担保贷款制度。大多中小企业特别是中小高科技企业经营规模小,固定资产少,土地、房屋等抵押不足,流动资产在生产经营过程中易发生物质形态变化,无形资产难以量化,阻碍了中小企业从金融机构融通资金。
    

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